Про звук не знаю, у меня проблем вообще не было. А нарезать фрагменты просто:
Добавляешь диск, прога его сканирует, затем нажимаешь кнопку "Re-autor". После этого, нужный vob-файл перекидываешь из окна "Main Movie" в "DVD Structure" и жмешь в нем на файле парвой кнопкой, выбираешь пункт "Set start/end frames". А далее все понятно станет.
Не забудь также установить параметры компрессии (Compression Settings) для необходимого тебе сжатия.